该剧讲述了奥杰塔(Uliana Lopatkina 饰)是一位美丽的公主,一场意外中,她不幸的被邪恶的魔王罗特巴尔特变成了一只天鹅。王子齐格弗里德在成人仪式中看到了变成天鹅的奥杰塔,于是追随着她的身影来到了湖畔,奥杰塔以天鹅的姿态默默向王子倾诉着自己的哀怨,王子深深的爱上了奥杰塔,他决定要用自己真爱的力量令奥杰塔变回人形。 齐格弗里德的生日宴会上,罗特巴特带着自己的女儿奥吉莉娅前往庆贺,奥吉莉娅有着和奥杰塔一模一样的样貌,鬼迷心窍的齐格弗里德和奥吉莉娅订下了婚约。很快,王子就知道自己中了恶魔的诡计,他找到了奥杰塔,请求后者的原谅。